Aave : Une performance exceptionnelle sur le marché crypto
L’été 2024 a été particulièrement fructueux pour Aave, une plateforme décentralisée de prêt en cryptomonnaies. Le jeton natif, AAVE, a enregistré une hausse spectaculaire de 45 %. Cette performance a propulsé AAVE au sommet du marché, surpassant des poids lourds comme Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH), ainsi que toutes les autres cryptomonnaies du top 100 en termes de capitalisation boursière.
Ce rallye haussier trouve son origine dans une série de propositions visant à réviser la tokenomique du protocole Aave et à optimiser la gestion des risques. Parmi les propositions les plus notables, la proposition « Umbrella » a été conçue pour réduire la pression de vente sur AAVE. Ce mécanisme propose de remplacer le processus traditionnel de liquidation des prêts, qui implique la vente des actifs, par un mécanisme de « saisir et brûler » utilisant le stablecoin GHO et les aTokens d’AAVE. Ce changement vise à atténuer les impacts négatifs sur le prix d’AAVE lors des liquidations, renforçant ainsi la confiance des investisseurs.
Un autre facteur clé de cette hausse est la spéculation autour de l’activation du « commutateur de frais » sur Aave, qui redistribuerait une partie des revenus excédentaires aux stakers d’AAVE et aux mineurs du stablecoin GHO. Cette initiative, soutenue par Marc Zeller, fondateur de l’Initiative Aave-Chan, a été perçue comme une incitation supplémentaire à détenir et jalonner AAVE. Renforçant encore plus l’attractivité du jeton.
Le hashrate de Bitcoin atteint des sommets historiques
Au cours de l’été 2024, le réseau Bitcoin a atteint un nouveau record de hashrate, un indicateur clé de la puissance de calcul dédiée au minage. Après une baisse de 10 % suite au quatrième halving en avril, qui a divisé par deux les récompenses des mineurs, le hashrate a rebondi de manière significative, atteignant 647 EH/s fin août.
Ce renforcement du hashrate est un signal positif pour la sécurité et la décentralisation du réseau Bitcoin. Plus le hashrate est élevé, plus il est difficile pour des acteurs malveillants de prendre le contrôle du réseau, ce qui rassure les investisseurs quant à la robustesse du système. Cette hausse s’accompagne également d’une augmentation de la consommation d’énergie, un sujet souvent critiqué, mais qui, paradoxalement, alimente aussi des développements dans le secteur de l’énergie verte.
En effet, plusieurs entreprises exploitent désormais le minage de Bitcoin pour stabiliser la production d’électricité en réduisant la volatilité de la demande, ce qui pourrait transformer l’industrie énergétique à long terme.
La montée du hashrate est également perçue comme un catalyseur potentiel pour une hausse du prix du Bitcoin, le rendant plus attractif pour les investisseurs en quête de sécurité et de rendement. Cela pourrait être le prélude à un nouveau marché haussier, particulièrement si les conditions macroéconomiques, telles que la baisse des taux d’intérêt par la Fed, continuent de favoriser les actifs risqués comme le Bitcoin.
Évolution du hashrate de Bitcoin depuis 1 an
Sony se lance dans le Web3 avec Soneium
Sony, le géant de l’électronique, a marqué l’été 2024 avec l’annonce de Soneium, une nouvelle blockchain layer-2 construite sur Ethereum. Ce projet, réalisé en collaboration avec Startale Labs, représente une étape importante dans la stratégie Web3 de Sony, visant à démocratiser l’accès à la blockchain en s’appuyant sur ses domaines d’expertise, tels que la musique, le cinéma et le jeu vidéo.
Un layer-2 comme Soneium fonctionne en traitant les transactions hors de la blockchain principale, ce qui permet d’améliorer la scalabilité en réduisant les coûts et les délais de transaction. Soneium utilise l’OP Stack d’Optimism, un framework de développement conçu pour assurer une interopérabilité fluide avec d’autres réseaux layer-2. Sony prévoit également de lancer un testnet pour permettre aux développeurs d’expérimenter avec Soneium avant son lancement sur le mainnet, rendant ainsi la blockchain accessible au grand public.
L’ambition de Sony pour Soneium va au-delà de l’adoption par les early adopters du Web3. En intégrant Soneium à ses divisions musicales, cinématographiques et de jeux vidéo, Sony vise à créer des cas d’usage concrets qui attireront non seulement les utilisateurs actuels du Web3, mais aussi le grand public.
Le développement de nouvelles applications axées sur la protection des droits des créateurs, le partage des revenus, et l’engagement des fans, montre la détermination de Sony à transformer les interactions entre créateurs et utilisateurs, et à faire du Web3 une partie intégrante de la vie quotidienne.
Soneium.org
Impact des décisions de la Fed sur le marché crypto
L’été 2024 a été marqué par des spéculations intenses autour des décisions de la Réserve fédérale américaine (Fed), qui envisage une baisse des taux d’intérêt pour stimuler l’économie. Cette perspective a suscité un intérêt renouvelé pour le Bitcoin et le secteur de la finance décentralisée (DeFi).
Si la Fed réduit ses taux, cela pourrait entraîner une diminution des rendements des bons du Trésor américain, incitant les investisseurs à se tourner vers des actifs plus risqués, tels que les cryptomonnaies, qui offrent potentiellement des rendements plus élevés. Une telle dynamique pourrait relancer l’engouement pour le Bitcoin et d’autres actifs DeFi, marquant le début d’un nouvel « été DeFi ».
Cependant, ce regain d’intérêt est tempéré par des facteurs d’incertitude, notamment les récentes accusations portées contre Binance, la plus grande plateforme d’échange de cryptomonnaies. La saisie de fonds palestiniens par Binance sous ordre d’Israël a suscité des inquiétudes sur la sécurité des fonds sur les exchanges. De plus, l’arrestation de Pavel Durov, fondateur de Telegram, pour des transactions crypto illégales, a amplifié le sentiment négatif sur le marché. Ces événements soulignent les risques inhérents à un marché encore jeune et en évolution rapide, où la réglementation et la sécurité restent des préoccupations majeures.
BlackRock surpasse Grayscale dans la détention de cryptomonnaies
Cet été, BlackRock, le plus grand gestionnaire d’actifs au monde, a dépassé Grayscale pour devenir le principal détenteur de cryptomonnaies, consolidant ainsi sa position de leader sur le marché des investissements en cryptomonnaies. BlackRock gère désormais environ 21,2 milliards de dollars en Bitcoins et Ethers, légèrement devant les 21,2 milliards de dollars détenus par Grayscale.
Cette évolution est particulièrement remarquable compte tenu de l’ancienneté de Grayscale sur le marché, ayant été pionnier dans la création de fonds d’investissement en cryptomonnaies depuis 2013. Le dépassement de Grayscale par BlackRock reflète l’intérêt croissant des investisseurs institutionnels pour les ETF basés sur le Bitcoin et l’Ethereum, qui offrent une exposition aux cryptomonnaies tout en évitant les complexités liées à leur détention directe.
Le lancement des ETF Bitcoin spot en 2024 a été un tournant pour l’industrie, attirant près de 17 milliards de dollars d’investissements. Cependant, cette progression a également mis en lumière les limites des fonds de Grayscale, qui ont montré une décorrélation par rapport aux prix réels des cryptomonnaies, ce qui a conduit à des retraits massifs et à une diminution de leur part de marché. En revanche, BlackRock, avec sa gestion rigoureuse et ses vastes ressources, a su capter la confiance des investisseurs, renforçant ainsi sa domination dans l’univers des actifs numériques.
